むかしむかし、あるところにほっぺたに大きなこぶのある、のんきなおじいさんといじわるなおじいさんがいました。 のんきなおじいさんが森に木を切りに行くと突然雨が降ってきたので木のうろで雨宿りをすることになりました。いつのまにか眠ってしまい、目覚めるとそこにはオニが…。

３びきのこぶた「ブー、フー、ウー」は、一人前になるためにお母さんぶたのもとから巣立って、それぞれ「わらのお家」「木のお家」「レンガのお家」を作ります。そこに腹ペコオオカミがやってきて…。